Hoewel er veel overeenkomsten zijn tussen de vastgoedmarkten in Nederland en het Verenigd Koninkrijk (lees blog), zijn het juist de verschillen die het VK zo interessant maken voor Nederlandse beleggers. Deze verschillen bieden unieke kansen, zoals flexibele financieringsmogelijkheden, lagere instapprijzen in opkomende regio’s en minder complexe regelgeving rondom transformaties bijvoorbeeld.
1. Prijsniveau en rendement
Een van de meest opvallende verschillen tussen Nederland en het Verenigd Koninkrijk is het prijsniveau van vastgoed. In Nederland, en met name in de Randstad, liggen de vastgoedprijzen vaak hoog, wat de instapdrempel voor nieuwe beleggers verhoogt. Daartegenover staan steden in het Verenigd Koninkrijk waar de vastgoedprijzen vaak aanzienlijk lager zijn, terwijl ze tegelijkertijd aantrekkelijk rendement bieden.
Buiten Londen biedt het VK veel investeringsmogelijkheden. Hier kunt u kwalitatief goede vastgoedobjecten vinden tegen relatief lage prijzen. Denk aan appartementen en woningen die beschikbaar zijn vanaf €100.000 tot €200.000 – bedragen die in Nederland in stedelijke gebieden vaak niet haalbaar zijn.
Waar in Nederland de bruto rendementen in stedelijke gebieden vaak rond de 3% tot 5% liggen, kunnen deze in het VK oplopen tot 8% of zelfs 10% in bepaalde regio’s. Dit hogere rendement wordt mogelijk gemaakt door lagere aankoopprijzen in combinatie met een stabiele vraag naar huurwoningen. Vooral in opkomende steden waar economische groei en infrastructuurprojecten plaatsvinden, zoals in Noord-Engeland, zijn de kansen groot.
Voor nieuwe beleggers biedt het VK daardoor een meer toegankelijke markt. Door lagere instapprijzen is het mogelijk om met een relatief bescheiden budget een aantrekkelijke portefeuille op te bouwen.
2. Financieringsmogelijkheden
In het VK hebben beleggers toegang tot buy-to-let-hypotheken, speciaal ontworpen voor verhuurinvesteringen. Deze hypotheken bieden flexibele voorwaarden, zoals interest-only-opties, en hebben een maximale financiering van 75% van de woningwaarde. Dit betekent dat beleggers meer eigen vermogen moeten inbrengen, wat bijdraagt aan een stabielere markt.
Het lagere financieringspercentage maakt kopen voor veel Britse inwoners moeilijker, wat de vraag naar huurwoningen vergroot. Dit versterkt de huurmarkt en creëert kansen voor beleggers om te profiteren van stabiele huurinkomsten. In Nederland zijn dergelijke hypotheekopties minder gebruikelijk, en verhuurhypotheken zijn vaak duurder en beperkter. Daarnaast kun je als inwoner in de meeste gevallen 100% financieren met een hypotheek wat het voor starters relatief makkelijker maakt om een stap te zetten op de vastgoedladder. De druk op de huurmarkt is hierdoor een stuk lager dan in het VK.
3. Belastingstelsel
Het fiscale systeem verschilt sterk tussen Nederland en het Verenigd Koninkrijk. In Nederland kennen we het boxenstelsel en worden vastgoedbeleggingen belast in Box 3, waarbij een fictief rendement wordt gebruikt voor de belastingheffing. Dit kan onvoorspelbare en soms hoge belastingdruk opleveren.
In het VK worden beleggingen sinds 2020 vaak via een Limited gestructureerd, wat fiscale voordelen biedt zoals aftrek van kosten en een lage vennootschapsbelasting. Deze structuur biedt meer flexibiliteit en kan aantrekkelijker zijn voor beleggers die hun vastgoedportefeuille efficiënt willen beheren.
4. Huurdersbescherming en regels omtrent huur
Een opvallend verschil tussen Nederland en het Verenigd Koninkrijk is de mate van huurdersbescherming en de regelgeving rondom huurprijzen. In Nederland hebben huurders sterke rechten, met uitgebreide huurbescherming en strikte regels die de huurprijs reguleren. En sinds de recente wijzigingen met o.a. de Wet Betaalbare Huur is het nog moeilijker om de voordelen uit beleggen in vastgoed te behalen. Verder betekent dit dat verhuurders minder vrijheid hebben om huurprijzen aan te passen, zelfs wanneer de markt dit toelaat. Daarnaast kunnen huurders vaak moeilijk uit hun woning worden gezet, wat de flexibiliteit van beleggers beperkt.
In het Verenigd Koninkrijk is de situatie heel anders. De huurmarkt is daar flexibeler, met kortere huurcontracten (meestal zes maanden tot een jaar) en eenvoudigere procedures om huurprijzen te verhogen. Ook is het gemakkelijker om een huurovereenkomst te beëindigen, zolang dit volgens de contractuele afspraken gebeurt. Deze flexibiliteit geeft verhuurders in het VK meer controle over hun investeringen en maakt het mogelijk om sneller in te spelen op veranderingen in de markt, zoals stijgende huurprijzen. De regels tussen verhuurder en huurder zijn in een simpel en overzichtelijk document vastgelegd, de zogenaamde Landlord and Tenant Act (bron: https://www.legislation.gov.uk/ukpga/1985/70).
5. Veelzijdige vastgoedmarkt
Het Verenigd Koninkrijk biedt beleggers een breed scala aan vastgoedstrategieën, wat een van de grootste verschillen is met Nederland. In Nederland zijn de mogelijkheden vaak beperkter door regelgeving, hoge instapkosten en complexiteit rondom vergunningen, of je moet erg creatief zijn. In het VK is er meer flexibiliteit en ruimte voor creatieve investeringen.
Veelvoorkomende strategieën in het VK zijn:
- Buy to Let
- Flix & Flip
- Short-term & Corporate Let
- Transformaties (commercieel naar residentieel, persoonlijk favoriet van Rick)
- Social Housing
- House of Multiple Occupation
- New Build & Off plan
Diversificatie van strategieën
De Britse markt maakt het mogelijk om meerdere strategieën te combineren binnen één portefeuille. Beleggers kunnen bijvoorbeeld kiezen voor een mix van buy-to-let, short-term rentals en transformatieprojecten. Dit biedt de mogelijkheid om risico’s te spreiden en tegelijkertijd het rendement te maximaliseren.
6. Geografische spreiding van kansen
Een belangrijk verschil tussen de Nederlandse en de Britse vastgoedmarkt is de geografische spreiding van investeringskansen. In Nederland ligt de focus sterk op stedelijke gebieden zoals de Randstad, waar de vraag naar woningen het hoogst is. Dit betekent dat beleggers zich vaak beperken tot een klein aantal steden, zoals Amsterdam, Rotterdam en Utrecht, waar de instapkosten hoog zijn en het rendement relatief laag.
In het Verenigd Koninkrijk is de vastgoedmarkt veel breder verspreid. Buiten Londen bieden steden zoals Manchester, Birmingham, Leeds en Liverpool aantrekkelijke investeringsmogelijkheden. Maar ook de steden en dorpen eromheen zijn vaak erg interessant. Deze steden hebben lagere instapprijzen, maar kennen tegelijkertijd een sterke vraag naar huurwoningen door bevolkingsgroei en economische ontwikkelingen.
Steden in Noord-Engeland, zoals Manchester en Leeds, profiteren van substantiële investeringen in infrastructuur en stadsontwikkeling. Dit heeft geleid tot economische groei, een toestroom van jonge professionals en een stijgende vraag naar woningen. Deze regionale groei biedt beleggers kansen om te profiteren van waardegroei en huurinkomsten in opkomende markten.
De bredere spreiding van kansen in het VK biedt beleggers meer mogelijkheden om hun portefeuille te diversifiëren. Door in meerdere steden of regio’s te investeren, kunnen beleggers hun risico’s beter spreiden en profiteren van verschillende markttrends binnen één land.
7. Groot Vastgoedaanbod
Een van de meest aantrekkelijke aspecten van de Britse vastgoedmarkt is het omvangrijke en diverse aanbod aan investeringsmogelijkheden. In Nederland, en met name in de Randstad, is het aanbod aan geschikt beleggingsvastgoed vaak beperkt. Het vinden van kwalitatieve objecten tegen een interessante prijs kan daardoor een uitdaging zijn.
In het Verenigd Koninkrijk daarentegen is er een overvloed aan vastgoedkansen. Dit varieert van bestaande woningen en nieuwbouwprojecten tot commercieel vastgoed dat geschikt is voor transformatie. Het vastgoedaanbod in het VK is niet alleen groot, maar ook divers. Beleggers kunnen kiezen uit kant-en-klare huurwoningen, projecten die gerenoveerd moeten worden of panden die getransformeerd kunnen worden naar woonruimte. Deze diversiteit maakt het mogelijk om een portefeuille samen te stellen die aansluit bij uw persoonlijke strategie en doelen.
8. Steun vanuit de overheid beleggers zijn welkom
Een groot verschil tussen Nederland en het Verenigd Koninkrijk is de houding van de overheid tegenover vastgoedbeleggers. In Nederland worden vastgoedbeleggers steeds vaker geconfronteerd met beperkingen, zoals verhoogde belastingtarieven, strengere huurregels en initiatieven om het aandeel beleggers op de woningmarkt te verkleinen. Deze maatregelen maken het voor beleggers moeilijker om rendabele investeringen te realiseren en het stigma wordt alsmaar groter.
In het Verenigd Koninkrijk is de houding van de overheid tegenover beleggers aanzienlijk positiever. Beleggers worden hier gezien als een belangrijke schakel in het oplossen van het woningtekort en het stimuleren van economische groei. Dit blijkt uit verschillende incentives en maatregelen die speciaal zijn ontworpen om investeerders aan te trekken, zoals:
– Soepelere regelgeving: Minder strikte huurregels en eenvoudiger procedures voor transformaties en nieuwbouw.
– Fiscale voordelen: Mogelijkheden om kosten af te trekken en gebruik te maken van gunstige belastingregimes via een Limited.
– Actieve stimulering: Overheden ondersteunen woningbouwprojecten en bieden financiële prikkels aan ontwikkelaars en beleggers.
Het positieve investeringsklimaat in het VK zorgt ervoor dat beleggers zich welkom voelen en zich volledig kunnen richten op het optimaliseren van hun portefeuille.
9. Investeren via een Limited
Een uniek voordeel van investeren in het Verenigd Koninkrijk is de mogelijkheid om vastgoed te kopen en beheren via een Limited (Ltd). Deze juridische entiteit biedt beleggers tal van voordelen die in Nederland vaak moeilijker te realiseren zijn.
Een Limited maakt gebruik van het Britse vennootschapsbelastingstelsel, dat aanzienlijk gunstiger kan zijn dan de Nederlandse belastingregels in Box 3. Zo kunnen kosten, zoals rente, onderhoud en managementkosten, direct worden afgetrokken van de winst. Dit vermindert de belastingdruk en verhoogt het netto rendement. Vaak is het in de eerste jaren mogelijk om zo min mogelijk of geen belasting te betalen.
#Investeren via een Limited biedt een professionele structuur die ideaal is voor het opbouwen van een grotere portefeuille. Het maakt het gemakkelijker om financiering aan te trekken, samenwerkingen met andere beleggers aan te gaan en een efficiënte administratie te voeren. Bovendien kan een Limited aandelen uitgeven, wat flexibiliteit biedt voor toekomstige uitbreiding of overnames. Ook met oog op de toekomst en nalatenschap is dit een interessante manier om de structuur neer te zetten.
Voor buitenlandse investeerders, zoals Nederlanders, biedt een Limited extra voordelen, waaronder het vermijden van dubbele belastingheffing dankzij belastingverdragen tussen Nederland en het VK.
Conclusie
De verschillen tussen de Nederlandse en Britse vastgoedmarkt benadrukken waarom het Verenigd Koninkrijk een aantrekkelijke keuze is voor beleggers. Van lagere instapprijzen en hogere rendementen tot flexibele financieringsmogelijkheden en een positief investeringsklimaat: het VK biedt unieke kansen die in Nederland vaak minder toegankelijk zijn.
Daarnaast zorgen de diversiteit aan vastgoedstrategieën, de geografische spreiding van kansen en de mogelijkheid om via een Limited te investeren voor een markt waarin beleggers zich welkom en gesteund voelen. Waar Nederland steeds meer beperkingen oplegt, biedt het VK een omgeving die gericht is op groei en innovatie.
De blog lezen waarin we de overeenkomsten tussen Nederland en het Verenigd Koninkrijk nauwer toelichten? Lees het hier.
